(中國電子商務研究中心訊)聯貸聯保和知識產權質押貸款初見成效，但創新擔保方式仍需其他配套機制配合

　　2009年由於各家銀行放貸激增，無疑為長期處於融資困境的中小企業下了一場及時雨。然而隨著新一年度監管層對於放貸政策的收緊，中小企業將再次面臨資金之渴。

　　業內人士表示，解決上述難題，擺脫銀行貸款依賴症，中小企業需靠擔保創新。而在此方面光有銀行擔保創新還不夠，擔保方式創新已迫在眉睫。

　　中小企業長期徘徊於

　　傳統擔保貸款範圍之外

　　數據顯示，2009年全年新增貸款接近9.6萬億元，其中中小企業在這場信貸盛宴中分享了3.4萬億元，中小企業的資金需求得到了一定緩解。去年年底召開的中央經濟工作會議將2010年新增貸款規模定調在7.5萬億元左右，比2009年近9.6萬億元的貸款有明顯收緊。在資金面收緊的情況下，中小企業融資問題如何繼續破解？

　　中小企業融資難已演變成一個世界性難題，也是一個長期性課題，這跟中小企業自身特點及成長規律有關。大量中小企業由於缺乏足夠的抵押品或者規模較小等原因，被排除在了傳統的擔保貸款範圍之外。但是，這些企業往往掌握核心技術，或者具有獨特的商業模式等。銀聯信首席分析師符文忠表示。

　　在《銀行業公司業務創新與營銷專題研究報告》中顯示，聯貸聯保和知識產權質押等創新擔保方式為解決中小企業融資問題起到了一定作用。

　　聯貸聯保和知識產權

　　質押貸款初見成效

　　從2008年下半年起知識產權質押貸款漸成熱點，在一些馳名商標和商標註冊量多的地區率先興起了商標質押貸款，而各地政府也在紛紛出台相關條例。從全國各地開展的情況可看出，知識產權質押貸款已在政府、地方財政、銀行、企業各方都得到重視，政府提供政策保障、地方財政加大支持力度，銀行提供優質服務，這些都有力促進了科技型中小企業的科技成果產業化和企業成長。數據顯示，截至今年1月底，北京共有40多家科技型中小企業獲得專利權和商標專用權質押貸款，貸款餘額近4.53億元。

　　目前在我國民營企業中運作比較成功並且影響較大的聯保模式主要是商會聯保、行業協會聯保和網絡聯保。私人軟信息的充分利用、社會擔保代替物質擔保、銀企縱向監督與企業間橫向監督的轉化都大大降低了銀行放貸的風險和成本。最成功的案例要數中國建設銀行(5.64,-0.05,-0.88%)浙江分行以及中國工商銀行(4.88,-0.03,-0.61%)和阿里巴巴公司合作推出的網絡互助聯保。據統計，截止到去年6月底建行與阿里巴巴合作的貸款項目已經發放貸款26億元，放貸客戶數1390家。網絡聯保因其門檻低、零抵押、利息低、獲貸額度高、手續方便等特點一經推出就備受民營企業的青睞。

　　創新擔保方式

　　仍需其他配套機制配合

　　擔保方式創新對促進解決中小企業融資問題確實起到了一定作用，但下一個擺在銀行面前的問題也許就不僅僅是創新這麼簡單了。符文忠表示。根據銀聯信的報告，目前知識產權質押貸款存在著嚴重的成本過高的問題。第三方評估機構的道德風險以及知識產權本身無形性、不易控以及處置難等問題使銀行在面臨知識產權抵押貸款時不得不謹慎行事，從而大大推高了信貸發放的成本。目前利用知識產權向銀行申請貸款需要負擔評估、律師等各項中介費用，其綜合費率一般在貸款金額的15%左右。下一步，金融機構可以在保證資產收購價格機制、聯合擔保機制、知識產權質押反擔保機制、風險補償金機制機制乃至知識產權交易市場等多方面突破。

　　而在聯貸聯保方面，從企業的角度來講，聯保模式需要一定的外在條件，並不是所有的民營企業都能成功地建立聯保組織。聯保模式的組建需要鄰近區域一定數量的民營企業，並且企業間能夠互相信任，這就需要外部力量(比如成熟的中介機構等)幫助民營企業相互溝通，並有能力保證聯保制度的有效實施。目前，我國的商會、行業協會等中介組織的發展還不成熟，聯保模式在民營企業中推廣的進度受到很大限制。在既有的市場環境下，聯貸聯保可以引入保證金製度、激勵和獎懲制度以及分期還款制度等降低放貸風險。（來源：證券日報 記者：呂 東）